Il vantaggio di investire in questa dipendenza globale

Ero in una corsa pazza per la mia macchina.

Il tuono ruggiva nel cielo, pioggia e vento mi sferzavano intorno, e volevo disperatamente essere dentro la mia minuscola Toyota rossa per non dover continuare a stropicciarmi con le mie scarpe bagnate dalla pioggia.

Ma all’improvviso, il logo di una sirena verde brillante sbirciò fuori dalla nebbia dall’altra parte del parcheggio. E mi sono ritrovato a correre oltre la mia macchina verso il faro di Starbucks.

Quando il canto della sirena del caffè chiama un caffeinomane come me, beh… nemmeno un monsone mi fermerà.

E come investitore, potrebbe farti considerare la storia della domanda e dell’offerta di caffè se non lo fossi già.

È una mossa intelligente in questo momento.

Sì, il caffè ha una storia nervosa: è una delle materie prime più volatili da scambiare sui mercati dei futures statunitensi e globali. Ogni anno, il sentimento e il prezzo sono modellati dalle condizioni meteorologiche nelle principali regioni in crescita. Quando le previsioni sono giuste e non ci sono piaghe fungine che devastano i raccolti, i prezzi sono più bassi.

Ma poi un’area critica per la crescita del caffè è colpita, diciamo, da una siccità devastante, come il Brasile – il più grande produttore mondiale, che rappresenta più di un terzo di tutta l’offerta di caffè – nel 1986. E il prezzo del caffè sale alle stelle. (Ci sono ulteriori fattori di volatilità, tra l’altro, come le fluttuazioni valutarie persistenti.)

Alla fine, questo tipo di movimento imprevedibile e a scatti spaventa gli investitori.

Ma il fatto è che la domanda globale di caffè dovrebbe raddoppiare entro il 2050.

Nel frattempo, siamo sulla scia di una carenza di forniture di tre anni, poiché le regioni critiche in crescita come il Brasile continuano a sperimentare una siccità grave e irregolare.

Per finire, la diversità genetica del chicco di caffè Arabica – il chicco di qualità più alta e il principale consumato – è estremamente bassa. Ciò significa che la pianta non può adattarsi ai cambiamenti dell’ambiente abbastanza rapidamente, sottolineando la fragile presa della coltura sulla sopravvivenza.

Non sorprende che le scorte siano in difficoltà. L’Organizzazione internazionale del caffè prevede che la produzione di caffè raggiungerà il record di 153,9 milioni di sacchi a livello globale per la stagione 2016-2017 che sta per finire. Ma la domanda è prevista a 155,1 milioni di sacchi. Questa è una differenza di 1,2 milioni di borse.

Sì, gran parte di questa conoscenza è stata valutata in caffè. Ma è chiaro che il raccolto sta affrontando una “crisi esistenziale”, come ha affermato Ric Rhinehart, direttore esecutivo della Specialty Coffee Association.

E questa è la storia della domanda e dell’offerta a lungo termine.

So che probabilmente stai pensando: “Va tutto bene, Jess. Ma cosa significa questo per gli investitori a breve termine?”

Il prezzo del caffè si sta scaldando. La stima di consenso è un aumento di un altro 5% per i prezzi del caffè Arabica nel prossimo anno. Ma questo è essere conservatori.

Come afferma un esperto: “La volatilità a breve termine dovrebbe darci una mossa a due cifre. Questa non è una schiacciata, un enorme guadagno, ma il sentimento estremo e le previsioni dei trader si allineano per un solido guadagno”.

E ci sono due modi per investirci: il iPath Bloomberg Coffee ETN (NYSE: JO) e il iPath Pure Beta Coffee ETN (NYSE: CAFE), lanciato rispettivamente nel 2008 e nel 2011. Se ne prendi uno, incassa dopo un guadagno del 10% o del 20%.

Detto questo, penso che sia giunto il momento per me di andare a caccia della mia prossima tazza di caffè. (Speriamo non sotto la pioggia.)

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